Анализ валютных операций коммерческого банка (продолжение). PDF Print E-mail
Торговое финансирование
Friday, 14 September 2012 21:19

Теоретические и практические подходы к количественному и качественному анализу операций коммерческого банка в иностранной валюте, а также рисков, связанных с их проведением.

 

На первом этапе анализа определим объем валютных активов за анализируемый период, а также его долю в валюте баланса банка и дадим оценку динамики доли валютных активов за анализируемый период. Общая величина активов, выраженных в иностранной валюте, может быть определена на основе данных оборотной ведомости по счетам бухгалтерского учета как итог по активу столбца – на начало периода «Входящие остатки в иностранной валюте и драгоценных металлах на отчетную дату» и, соответственно, на конец периода – «Исходящие остатки в иностранной валюте и драгоценных металлах». Данные об изменении объема валютных активов банка представлены в таблице 3.

Таблица 3. Изменение объема валютных активов банка А, тыс. руб.

Показатель

2009 год

2010 год

2011 год

Темп роста 2011/2009, %

Темп роста 2011/2010, %

Общая величина активов, выраженных в иностранной валюте

3830200

4086225

4800502

125,33

117,48

Общая величина активов, тыс. руб.

67791150

67788992

72538959

107,00

107,01

Доля активов, выраженных в иностранной валюте, к общей величине активов, %

5,65

6,03

6,62

-

-

 

По данным таблицы 3 видно увеличение по статье валютных активов в 2011 году на 25,33% по сравнению с показателем 2009 года и на 17,48% по сравнению с показателем 2010 года. Увеличение активов, выраженных в иностранной валюте, можно оценивать положительно, так как это свидетельствует о росте величины ликвидных активов (иностранной валюты в кассе, на корсчетах и пр.); диверсификации активов банка за счет расширения операций с иностранной валютой; об увеличении объемов предоставленных кредитов в иностранной валюте; об увеличении вложений в ценные бумаги иностранных эмитентов и т.д. Рост валютных активов в банке в 2010 году был вызван не только ростом объемов валютных операций, а происходящей переоценкой валютных счетов за счет изменения курса рубля к доллару США и евро. Так, доллар США к рублю на 31.12.2009 года составлял 24,55 рубля, на 31.12.2010 года – 29,38 рубля, на 31.12.2011 года – 29,07 рубля. В то же время в 2011 году курс доллара США к рублю снижался. Таким образом, увеличение валютных активов в 2011 году свидетельствует о рисковой валютной политике банка (при изменении валютного курса в сторону его уменьшения, обесцениваются имеющиеся в наличии валютные активы банка).

Следует отметить, что доля валютных активов в общей сумме активов в течение 2009-2011 гг. изменяется несущественно: в 2010 году она возросла на 0,38 пункта по сравнению с 2009 годом, а в 2011 году – на 0,59 пункта по сравнению с 2010 годом и составила 6,62%. Это обусловлено тем, что банк, проводя достаточно рискованную политику по увеличению объема операций, проводимых в иностранной валюте, в то же время стремится поддерживать приемлемое соотношение между валютными и невалютными активами.

Далее проведем анализ валютных операций по их видам (табл. 4).

Таблица 4. Динамика показателей валютных операций банка

№ п/п

Показатели

2009 г.

2010 г.

2011 г.

Темп роста 2011/2009, %

Темп роста 2011/2010, %

Операции банка в иностранной валюте (активы), всего, в том числе:

2731817

2820640

3150440

115,32

111,69

1.

Операции с денежными средствами

222800

235231

240154

107,79

102,09

2.

Межбанковские операции

635370

635437

636121

100,12

100,11

2.1

Межбанковские расчетные операции

630050

630102

630769

100,11

100,11

2.2

Размещенные межбанковские депозиты и предоставленные межбанковские кредиты

5320

5335

5352

100,60

100,32

3.

Операции с клиентами, всего в том числе:

1653531

1709333

1962977

118,71

114,84

3.1

Средства на счетах клиентов банка

245615

269 256

339583

138,26

126,12

3.2

Кредиты, предоставленные клиентам

1065400

1072807

1053901

98,92

98,24

3.3

Расчеты по отдельным операциям с клиентами

342516

367270

569493

166,27

155,06

4.

Вложения банка в ценные бумаги

220116

240639

311188

141,37

129,32

 

Из данных таблицы 4 видно, что в течение исследуемого периода объемы валютных операций, за исключением кредитов, предоставленных клиентам, возрастали. В целом объем валютных операций в 2011 году на 15,32% больше, чем в 2009 году и на 11,69% выше показателя 2010 года. Наиболее существенный рост отмечается по валютным операциям с клиентами, объем которых в 2011 году на 38,26% выше, чем в 2009 году и на 14,84% выше показателя 2010 года.

В составе валютных операций с клиентами наиболее существенно увеличивались объемы расчетов по отдельным операциям, которые в 2011 году превысили показатель 2009 года на 66,27%, а показатель 2010 года – на 55,06%. Рост объема операций с валютой объясняется увеличением притока иностранной валюты на внутренний рынок, связанного, прежде всего, с высокими ценами на нефть на мировом рынке и с переводом средств из долларовых активов в рублевые. Достаточно существенно увеличились вложения банка в ценные бумаги в иностранной валюте: на 41,37% в 2011 году относительно уровня 2009 года и на 29,32% относительно 2010 года. В то же время кредиты в иностранной валюте сократились в 2011 году на 1,08% относительно уровня 2009 года и на 1,76% относительно уровня 2010 года. В 2011 году отмечается снижение популярности кредитов в валюте среди заемщиков. Это было обусловлено тем, что ситуация на валютном рынке в 2010 году была нестабильной. Рост курса доллара в 2010 году сделал его объективно невыгодной валютой кредитования, несмотря на то, что ставки по кредитам в долларах были ниже, чем по рублевым. Повышение курса доллара увеличивало стоимость таких кредитов. Несмотря на снижение курса доллара в 2011 году, четкой тенденцией этого года является переход на кредиты в рублях. В условиях нестабильной экономики заемщики предпочитают брать кредиты в той валюте, в которой получают заработную плату.

Структура валютных операций банка А представлена в таблице 5.

Таблица 5. Показатели структуры активных валютных операций банка

№ п/п

Показатели

2009 г.

2010 г.

2011 г.

Изменение 2011/2009, %

Изменение 2011/2010, %

Операции банка в иностранной валюте (активы), всего, в том числе:

100,00

100,00

100,00

0,00

0,00

1.

Операции с денежными средствами

8,16

8,34

7,62

-0,53

-0,72

2.

Межбанковские операции

23,26

22,53

20,19

-3,07

-2,34

2.1

Межбанковские расчетные операции

23,06

22,34

20,02

-3,04

-2,32

2.2

Размещенные межбанковские депозиты и предоставленные межбанковские кредиты

0,19

0,19

0,17

-0,02

-0,02

3.

Операции с клиентами, всего в том числе:

60,53

60,60

62,31

1,78

1,71

3.1

Средства на счетах клиентов банка

8,99

9,55

10,78

1,79

1,23

3.2

Кредиты, предоставленные клиентам

39,00

38,03

33,45

-5,55

-4,58

3.3

Расчеты по отдельным операциям с клиентами

12,54

13,02

18,08

5,54

5,06

4.

Вложения банка в ценные бумаги

8,06

8,53

9,88

1,82

1,35

 

Наибольший удельный вес в структуре активных валютных операций занимают операции с клиентами: 60,53% в 2009 году, 60,60% в 2010 году и 62,31% – в 2011 году. Изменения удельного веса операций с клиентами за исследуемый период в целом не существенны. Однако, следует отметить, что удельный вес кредитов в иностранной валюте в 2011 году на 5,55 пункта ниже, чем в 2009 году и на 4,58 пункта ниже показателя 2010 года. Данный факт обусловлен снижением объема валютного кредитования, что связано с нестабильностью курса доллара, а также общим спадом покупательной способности населения и деловой активности предприятий. В то же время следует отметить, что доля валютных кредитов в структуре активных валютных операций достаточно высока: 39% в 2009 году, 38,03% в 2010 году и 33,45% в 2011 году.

Достаточно высокая доля предоставленных валютных кредитов, с одной стороны, является следствием диверсификации кредитного портфеля банка, однако, с другой – источником возникновения повышенных рисков (в связи со снижением курса валюты кредита), особенно в случае предоставления валютных кредитов на длительный срок (более 1 года). Таким образом, снижение доли валютных кредитов в структуре активных валютных операций может быть оценено как фактор сокращения уровня рисков банка – как снижения валютных потерь от возможного непогашения кредита, так и с сокращения потерь от курсовых разниц.

Далее проведем анализ валютных активов банка в разрезе основных видов валют, с которыми работает банк (доллары США, евро, прочие валюты) (табл.6).

Таблица 6. Динамика валютных активов по основным видам валют

Показатели

2009 г.

2010 г.

2011 г.

Темп роста 2011/2009, %

Темп роста 2011/2010, %

Операции банка в иностранной валюте (активы), всего в том числе:

2731817

2820640

3150440

115,32

111,69

В долларах США

1475181

1494939

1638229

111,05

109,59

В евро

1038090

1071843

1228672

118,36

114,63

В прочих валютах

218545

253857

283539

129,74

111,69

 

По данным таблицы 2.5 видно, что наибольшими темпами в 2011 году росли операции в евро: объем операций увеличился на 18,36% относительно уровня 2009 года и на 14,63% относительно уровня 2010 года, что превышает темпы прироста валютных операций в целом.

Структура валютных операций по видам валют представлена в таблице 7.

Таблица 7. Структура валютных активов банка в разрезе основных валют

Показатели

2009 г.

2010 г.

2011 г.

Изменение 2011/2009, п.п.

Изменение 2011/2010, п.п.

Операции банка в иностранной валюте (активы), всего в том числе:

100,00

100,00

100,00

-

-

В долларах США

54

53

52

-2

-1

В евро

38

38

39

1

1

В прочих валютах

8

9

9

1

-

 

В структуре активных валютных операций преобладают операции в долларах США: 54% в 2009 году, 53% в 2010 году и 52% в 2011 году. При этом следует отметить некоторое снижение удельного веса долларовых операций с соответствующим ростом доли операций в евро и прочих валютах. Высокий удельный вес активов в долларах США обусловлен тем, что в настоящее время сохраняется тенденция проведения коммерческих сделок именно в долларах США, рядовые граждане также традиционно ориентированы на доллар США.

В процессе ведения банковской деятельности исключительную важность приобретает процесс формирования банковских пассивов, в том числе в иностранной валюте. Для банковской деятельности ресурсная база имеет важное значение, поскольку коммерческие банки могут осуществлять активные операции только в пределах имеющихся средств, следовательно, пассивные операции определяют объемы и структуру активов банка.

В банке А эти операции включают в себя следующие виды: 1) привлечение депозитов: физических лиц; юридических лиц, в том числе межбанковские депозиты; 2) продажа за иностранную валюту ценных бумаг; 3) получение кредитов в иностранной валюте от других банков; 4) выпуск облигаций в иностранной валюте.

Динамика пассивных валютных операций банка А представлена в таблице 8.

Таблица 8. Динамика пассивных валютных операций банка

Показатели

2009 г.

2010 г.

2011 г.

Темп роста 2011/2009, %

Темп роста 2011/2010, %

Операции банка в иностранной валюте (пассивы), всего в том числе:

7456217

7466138

7476503

100,27

100,14

Депозиты физических лиц

5838218

6600066

6130732

105,01

92,88

Депозиты юридических лиц

1185539

686884

859797

72,52

125,17

Продажа ценных бумаг

111843

7466

-

-

-

Получение кредитов

313161

171721

485972

155,18

283,00

 

Из данных таблицы 8 видно, что объем пассивных операций банка в иностранной валюте за 2010–2011 годы изменился не существенно. В 2011 году он увеличился относительно уровня 2009 года на 0,27%, а показателя 2010 года – на 0,14%. При этом по отдельным видам статей пассивов банка наблюдаются более значительные изменения. Так, депозиты физических лиц в иностранной валюте в 2011 году сократились относительно показателя 2010 года на 7,12%. Это обусловлено общей тенденцией сокращения вкладов населения в 2011 году в связи с ухудшением экономической ситуации в стране. Кроме того, ставки по валютным депозитам в 2011 году были снижены. Банк пошел на такую меру, так как размещение средств происходило преимущественно в рублях в связи со снижением спроса на валютные кредиты, то есть снижение ставок по валютным вкладам было направлено на сбалансирование активов и пассивов. Операции по продаже ценных бумаг, выраженных в иностранной валюте, в 2011 году банк не проводил.

Изменение структуры пассивов банка представлено в таблице 9.

Таблица 9. Структура пассивных валютных операций банка

Показатели

2009 г.

2010 г.

2011 г.

Изменение 2011/2009, п.п.

Изменение 2011/2010, п.п.

Операции банка в иностранной валюте (пассивы), всего

100,00

100,00

100,00

-

-

Депозиты физических лиц

78,3

88,4

82,0

3,7

-6,4

Депозиты юридических лиц

15,9

9,2

11,5

-4,4

2,3

Продажа ценных бумаг

1,5

0,1

0

-1,5

-0,1

Получение кредитов

4,2

2,3

6,5

2,3

4,2

 

Анализ данных таблицы 9 показал, что значительную часть (82%) в структуре пассивов, составляют депозиты физических лиц. Но следует отметить, что в 2011 году произошло уменьшение удельного веса валютных данной статьи на 6,4 пункта относительно 2010 года. Как уже было указано выше, это обусловлено снижением интереса вкладчиков к депозитам в иностранной валюте, во-первых, из-за снижения ставок по ним, а, во-вторых, из-за ухудшения уровня жизни и доходов населения. Однако необходимо отметить, что несмотря на снижение удельного веса депозитов физических лиц в иностранной валюте в общем объеме пассивных валютных операций, их удельный вес остается высоким, что свидетельствует о доверии населения банку.

(продолжение следует)

Инна Сорокина

 

Источник: Bankir.Ru

 

Это интересно