Документарные аккредитивы. Print
Теория и история торгового финансирования
Monday, 20 February 2012 22:02

Документарный аккредитив — обязательство банка заплатить продавцу определенную сумму при представлении в установленный срок документов, отвечающих всем требованиям Особенностью аккредитива является то, что банк выступает посредником, несущим обязательства перед сторонами коммерческой сделки. Кроме того, использование аккредитива позволяет достичь компромисса интересов покупателя (нежелание платить до того, как товар будет отгружен) с интересами продавца (нежелание отгружать товар без уверенности в получении платежа). Таким образом, удобство аккредитива для продавца заключается в том, что банк выполняет платеж исключительно против указанных документов и покупатель не имеет влияния на банк в вопросе осуществления или неосуществления платежа. Для покупателя аккредитив удобен тем, что банк перечисляет средства в пользу продавца товара только против документов, которые свидетельствуют, что продавец выполнил свои контрактные обязательства.

1.Основные формы документарного аккредитива

– Безотзывный аккредитив (irrevocable letter of credit). Аккредитив не может быть аннулирован или изменен без согласия продавца — выгодополучателя (бенефициара);

– Отзывный аккредитив (revocable letter of credit). Аккредитив может быть отменен или изменен без согласия продавца; поскольку данный вид аккредитива не представляет собой адекватной степени защиты продавца, то он редко применяется на практике, в основном, в качестве торгового обычая в расчетах между филиалами или дочерними компаниями.

Аккредитив оплачивается в исполняющем банке с помощью: 

– платежа по предъявлению (sight payment). Платеж производится в течение 2—3 дней после предъявления документов в полном соответствии с требованиями аккредитива;

– акцепта (acceptance). Банк при предъявлении документов в полном соответствии с условиями аккредитива акцептует срочный вексель, выписанный на исполняющий банк, и оплачивает его по наступлению даты платежа;

– отсроченного платежа (deferred payment). Платеж выполняется по истечению установленного аккредитивом срока при условии представления в исполняющий банк документов в полном соответствии с условиями аккредитива;

– негоциации (negotiation). Негоциирующий банк может, по договоренности с продавцом, выкупить у него документы по аккредитиву (как правило, с дисконтом), а затем получить возмещение от открывающего банка;

Разновидности аккредитивов 

Чистый аккредитив (clean credit) — аккредитив, платеж по которому производится по предоставлении счета без каких-либо иных документов. Используется при очень высокой степени доверия к бенефициару, либо в случае, когда не предусматривается движение товара.

Револьверный аккредитив (revolving letter of credit) — по наступлению определенных условий, оговариваемых условиями аккредитива, происходит автоматическое восстановление суммы аккредитива до первоначальной. Револьверные аккредитивы используются покупателями и продавцами, между которыми установились длительные торговые взаимоотношения, и которые имеют опыт по отгрузке товара, указанного в аккредитиве. Револьверный аккредитив может возобновляться как в отношении срока, так и в отношении суммы.

Переводной аккредитив (transferable letter of credit) — аккредитив, по которому переводящий банк имеет право по просьбе первого бенефициара (посредника, заказчика) полностью или частично перевести аккредитив в пользу второго бенефициара (производителя, подрядчика).

Компенсационный аккредитив (back-to-back letter of credit) — аккредитив (№ 2), открываемый посредником на основе уже выставленного на него аккредитива (№1). Текст аккредитива 2 должен быть составлен так, чтобы посредник смог оформить в установленные сроки документы по аккредитиву №1. Используется для тех же целей, что и переводной аккредитив, но в случаях, когда перевод невозможен. 

Резервный аккредитив (stand-by letter of credit) — документарный аккредитив, который может использоваться бенефициаром только в случае неисполнения обязательств по сделке, к которой он относится. Резервные аккредитивы регулируются положениями правил ISP98 (International Standby Practice). Резервный аккредитив действует как гарантия, если имеет место невыполнение договорных обязательств. В отличие от банковской гарантии, резервный аккредитив не подчиняется действию национальных законов. 

Аккредитив с красной оговоркой (red clause letter of credit) — аккредитив с оговоркой о возможности предоставления продавцу частичного авансового платежа против, как правило, счета и гарантии возврата аванса. Исторически оговорка вписывалась жирными красными чернилами с тем, чтобы привлечь к ней особое внимание. Таким образом, данный аккредитив позволяет продавцу получить финансирование до момента реальной отгрузки товара.

Аккредитив с автоматическим продлением (evergreen credit) — аккредитив, продлеваемый автоматически на последующий период (как правило, год). 

2.Подтверждение аккредитива

Аккредитив, открываемый одним банком, может быть подтвержден другим банком (в этом случае аккредитив называют подтвержденным). Подтвержденный аккредитив используется, когда нет полной уверенности в платежеспособности не только заявителя, но и банка, открывающего аккредитив. Подтверждение аккредитива приводит к удорожанию сделки по причине добавления комиссий подтверждающего банка. 

Когда следует использовать неподтвержденный документарный аккредитив 

Для экспортера:

– нет уверенности в надежности и кредитоспособности покупателя;

– существуют стабильные политические экономические и правовые условия в стране открывающего банка;

– кредитоспособность открывающего банка не вызывает сомнений.

Для импортера — когда он позволяет избавиться от риска невыполнения обязательств, риска качества/количества (при условии включения соответствующих документов в аккредитив) в случае, если нет уверенности в надежности контрпартнера. 

Когда следует использовать подтвержденный документарный аккредитив 

Для экспортера:

– нет уверенности в надежности и кредитоспособности покупателя;

– нет уверенности в кредитоспособности и устойчивости открывающего банка;

– нестабильные политические экономические и правовые условия в стране открывающего банка;

– есть риск риска перевода денежных средств или в случае споров применяется право другого государства.

Для импортера — позволяет избавиться от риска невыполнения обязательств, риска качества/количества (при условии включения соответствующих документов в аккредитив) в случае, если нет уверенности в надежности контрпартнера.

Таким образом, подтверждение аккредитива — инициатива, как правило, продавца-экспортера, желающего путем подтверждения аккредитива в банке своей страны снять риск открывающего банка и страны открывающего банка, а также сопутствующие операции юридические, почтовые и другие риски.

3.Преимущества и недостатки аккредитивов 

Документарный аккредитив — очень гибкий и удобный инструмент расчетов, получивший широчайшее признание и распространение во всем мире благодаря следующим достоинствам:

– для продавца аккредитив удобен тем, что он снимает риск неплатежеспособности покупателя, т. к. аккредитив — безусловное обязательство банка произвести оплату вне зависимости от наличия, либо отсутствия у банка средств от заявителя аккредитива. Таким образом, аккредитив обеспечивает более высокую степень защиты интересов продавца по сравнению с оплатой по факту поставки или через инкассо;

– для покупателя аккредитив удобен тем, что он обеспечивает более высокую степень защиты интересов покупателя по сравнению с авансовым платежом, а также снимает риск недобросовестности продавца, т. к. по аккредитиву могут требоваться, среди прочих документов, документы, выписанные третьими независимыми сторонами (торгово-промышленная палата, страховая компания, независимый инспектор и т. д.);

– наличие «Унифицированных правил и обычаев для документарных аккредитивов», получивших международное признание, четко определяющих и разграничивающих обязательства сторон аккредитива, дает возможность отстаивания интересов заявителя или бенефициара.

Таким образом, аккредитив — обязательство банка, как независимого арбитра, выполняющего платеж при соблюдении всех условий аккредитива вне зависимости от возможных разбирательств между сторонами по контракту. Принцип автономности и независимости аккредитива от контракта является основополагающим.  

К недостаткам аккредитивной формы расчетов можно отнести следующие: 

– Более высокая стоимость по сравнению с другими, необеспеченными, формами расчетов, по причине наличия банковских комиссий за открытие и сопровождение, проверку документов и т. д. Однако практика показывает, что сумма всех комиссий за обслуживание среднего аккредитива не превышает 0,3—1 % от суммы аккредитива.

– Сложность — аккредитив зачастую содержит либо неясные условия и термины, либо условия, выполнение которых бенефициаром затруднительно или невозможно.

Подготовка документов по аккредитиву — процесс простой только на первый взгляд, поскольку банки при проверке документов руководствуются правилами Международной Торговой Палаты и международной банковской практикой. Для преодоления данного препятствия продавцу необходимо обращаться в банк для консультации, поскольку банки обладают необходимым опытом в подготовке и проверке документов.

К относительным недостаткам можно также отнести возможные задержки при открытии аккредитива или изменении его условий, особенно в случае наличия нескольких банков между продавцом и покупателем: открывающий, подтверждающий, исполняющий, авизующий. В случае же, когда аккредитив открывается банком покупателя и авизуется через банк продавца, задержки при передаче сообщений минимальны, поэтому необходимо стремиться к максимально разумному упрощению схемы аккредитива. Для устранения данной проблемы важно также наличие прямых корреспондентских отношений между банками. Определенные задержки может вызвать оформление документов по обеспечению аккредитива в случае отсутствия денежного покрытия (договор ссуды, договор залога).

Стоит отметить, что при наличии полного денежного обеспечения в ПУМБ аккредитив открывается, как правило, в течение 1 банковского дня. При отправке электронными каналами, что в ПУМБ имеет место практически в 100% случаев, аккредитив попадает в банк-адресат в течение 1—2 минут после отправки. 

 

Источник: ФАКТОРинг ПРО